可怕的陷阱 @ 神羔羊操盤日誌

　　-- 以下摘自「包寧傑帶狀操作法」-John Bollinger

　　「．．．這自然引起一個疑問：如果兩個確認指標優於一個指標，為什麼不採用三個或四個確認指標？當然沒有什麼理由不行。事實上，採用多個確認指標，絕對可以提高成功機率。可是，如果這些指標屬於共線性 (collinear)指標，那就有問題了；換言之，如果技術指標都唱相同調子 (譯按：這是說技術指標的性質非常類似，在特定情況下原本就會提供類似訊號，但使用者誤以為相同結論意味著結論非常可靠。舉例來說，在特定情況下，動能指標基本上都會提供類似的訊號；所以，如果你看見五種動能指標都出現類似訊號，這並不代表五種相同訊號就比較可靠。)。多重共線性 (multi-collinearity)是一種可怕的陷阱－－多種技術指標，它們實際上包含很多共通要素，卻被視為可以提供獨立訊號的指標。很多倒楣的交易者被這種陷阱吞噬，某些人甚至不知道自己怎麼死的。

　　我們很容易避開多重共線性的陷阱，只需要發揮一點自律精神。每個類別內只挑選一種技術指標；例如，一種動能指標，一種趨勢指標，一種成交量指標，以及其他等等(表17.1)－－有點像美國境內的中國餐廳，點菜單只能由第ａ欄選一項、由第ｂ欄選一項……不可以彼此互換。如果採用三種動能指標，就會遭逢多重共線性的問題；它們都根據共同的資料來源，歸納出共同的結論。在中國餐廳裡，如果服務人員盡職的話，就不會接受這種點菜單，但電腦交易軟體恐怕沒有那麼聰明。當然，同一類指標之間如果不存在顯著的相關性，因此就不至於構成多重共線性的陷阱。但是，指標之間是否存在顯著相關性的問題，需要經由統計檢定嚴格分析；所以，除非有絕對的必要性例如：不能取得其他類別的指標 (這種情況下允許取代，但必須付出代價) 否則儘量不要這麼做。

　　成交量指標與人氣指標特別值得考慮，能夠提供額外的資訊，而且不容易造成多重共線性的問題。為什麼？因為這些指標經常會引進新的自變數；換言之，這些變數沒有出現在其他指標內，所以發生多重共線性問題的可能性很低。動能指標與趨勢指標都是直接根據價格資料計算，多少已經反映出我們觀察價格走勢圖的結論，所以它們提供的幫助往往不如成交量指標或人氣指標。

　　技術指標還存在另一種危險性質，那就是拍馬屁的狗腿傾向－－根據dictionary.corn的解釋－－「個性卑鄙、自私自利，習慣奉承有權勢的人，藉以某取自己的利益」。關於技術指標，你最不希望的就是拍馬、奉承的個性，只曉得迎合你的意見，說一些你已經知道、甚至你希望聽到的話。在什麼情況下，這類指標最容易造成傷害吧？使用者瀏覽一大堆技術指標，直至找到某個能夠確認其看法的指標為止。心裡已經打定主意進行某筆交易，然後才到處尋找支持的證據－－態度顯然不正確－－這正是狗腿子鋪下的天羅地網。為了避免這類陷阱，應該預先決定所採用的方法或工具，絕不因特定交易機會而改變。當然，某些情況下，或許可以參考其他適當的技術指標，但不應該幫「結論」找「證據」。

　　尋找交易對象之前，就應該決定你準備採用的指標，並且完成測試，這點非常重要。．．．」