神羔羊操盤日誌

技術分析是指通過過去的市場數據，來分析將來價格的走向。技術分析相信價格波動有一定規律可循，歷史走勢也會重演。

技術分析的起點：學會看圖

 
技術分析的第一步是要學會看圖。圖表的類型很多，但是都大同小異。最基本和常用的是陰陽蠟燭圖。

如下圖，一根柱子表明一個時間段，如果您選中 30 分鍾，則一根柱子表明 30 分鍾的交易。如您選中一天，則一根柱子表明一天的交易。

陰柱表明下跌，即收市價低于開市價，陽柱表明上漲，即收市價高于開市價。

下兩條邊是該時間段的開盤價和收盤價，實體上部和下部的垂直線影線分別代表該時間段的最高價和最低價。

通過對蠟燭圖的形態分析，主要可以分析行情什麼時候將反轉，在一波上升行情中判斷出最早何時將調頭向下那麼就可以第一時間做空賺取更大收益；同樣在一波下跌行情中出判斷最早何時將起穩反彈，那麼就可以第一時間做多占盡先機。

蠟燭圖還有一部分形態是研究行情在什麼情況下會延續，如果掌握這些形態可以更好的順勢交易，持有有利單時也會更加充滿信心的持有，甚至途中加倉來使收益更大。

交易者在分析圖表的時候，經常會運用一些技術分析指標， 以更清楚地確認市場趨勢， 更好地掌握入市，出市點。

以下是一些經過實踐檢驗，最廣泛使用的指標 :

以下為 2 種不同的移動平均線 :

簡單移動平均線 (SMA) - 簡單移動平均線就是將若干( n)時段( 如 5 或 10 分鍾，每天等)內的收價逐個相加起來，再除以總時段 n ，就得到第 n 時段的平均值。再將各時段的平均值標在圖上，並用曲線連接起來，就得到 n 時段平均線。

平滑移動平均線 (EMA) – 由于移動平均線是一個滯後指標，為了更貼近市場走向，平滑移動平均線在計算平均值時， 給近期數據更高的權重。這樣可以更早地看出市場的趨勢。

移動平均線有很多用途，主要用于識別 / 確認趨勢，以及識別 / 確認阻力位，支撐位。 比如：快線向上超過慢線，稱為“ 金叉”，為買入信號。當快線向下穿越慢線，稱為“死叉”，為賣出信號。

隨機指數 (STC)

隨機指數也稱為 KD 線，它衡量收盤價在最高價，最低價區間所占的位置，以判斷趨勢，及進出市場點。隨機指數坐標在 0 － 100 比例範圍內。 K 線表示收盤價與一定時間內最高價，最低價的百分比，例如， 20 表明價格在最近一段時間內的 20% 位置。D 軸則平均了 K 軸。

隨機指數( KD 線)的具體數學公式比較複雜，但其應用卻相對簡單，直觀。 隨機指數可以幫助我們：

判斷趨勢：
指標為 80 以上表示強勁的上升趨勢，市場處于所謂的 “ 超買狀態 ”；如果指標在 20 以下則為一強勁的下降趨勢，市場就處于所謂 “ 超賣狀態 ”。

判斷買賣信號：

1. K 線高於 D 線，但於超買區內向下跌破 D 線，為賣出訊號 (死叉)
2. K 線低於 D 線，但於超賣區內向上突破 D 線，為買進訊號(金叉)
3. K 、D 線在高價區連續出現兩次以上交叉，為賣出訊號
4. K 、D 線在低價區連續出現兩次以上交叉，為買進訊號
5. K 、D 線與價走勢背離時，為反轉訊號

相對強弱指數 (RSI)

RSI 為相對強弱指數 (relative strength index) ，是衡量市場上漲與下跌力量的指標。若上漲力量較大，則計算出來的指標上升；若下跌的力量較大，則指標下降，由此測算出市場走勢的強弱。

RSI 的應用

1. 一般而言， RSI 在高位掉頭向下為賣出訊號，在低位掉頭向上為買入信號。
2. RSI 出現 M 頂可以賣出，出現 W 底可以買入。
3. RSI 出現頂背離可以賣出，出現底背離可以買入。
4. RSI 跌破其支撐線是賣出信號，升越其阻力線為買入信號。
5. RSI 的參數常見取５～１４。參數大的指標線趨勢性強，但反應滯後，稱為慢速線；參數小的指標線靈敏，但易產生飄忽不定的感覺，稱為快速線。若慢速線與快速線同向上，升勢較強；若兩線同向下，跌勢較強；快速線上穿慢速線為買入信號；快速線下穿慢速線為賣出信號。

保利加通道 (Bollinger Band)

保利加通道是由 保利加 博士發明的一個由標准差來判斷市場阻力位 / 支撐位的方法。 通道由三條線組成。中線為其一簡單移動平均線，通常為 20 天簡單均線。通道頂 為 20 天平均線加 2 倍標准差，通道底則為 20 天平均線減 2 倍標準差。

如果價格在移動平均值的上部表明宜“ 賣出 ”，反之，如果在變動平均值的下方，則宜 “ 買進 ”。

交易者經常使用保利加通道洞察價格突變、捕捉趨勢變化、辨別潛在的支持 / 阻力位及通過波幅的拓寬及縮窄尋獲突破位。

移動平均值背馳指標 (MACD)

MACD 是用移動平均線在價格圖表中找尋交易信號的更具體的方法。 它是由 Gerald Appel 發明的，用來描畫 26 天指數平均線和 12 天指數平均線間的差異。另外 , 9 天移動平均線常被用作為強弱觸發線，意為當 MACD 和此線交叉嚮下，此為一下跌信號；當 MACD 和此 9 日線交叉嚮上，則為一上漲信號。

和其牠指標一樣，交易者研究 MACD 指標以尋求技術指標與市場價格之間技術背離的早期訊號。如果 MACD 上升且其階段底部在提高 , 而同時價格還在下跌創新低，這可能是一個強烈的買入信號。相反，如果 MACD 在下降且其階段高點在逐漸降低 , 但是匯價卻在創新高，這是強烈的熊背離和賣出訊號。

‧ 根據與市場價格的背離，尋找市場先機：

a) 當價格不斷走高，而 MACD 不斷走低，表明買方力量減弱，表明市場可能進入下跌

b) 當價格不斷走低，而 MACD 開始不斷走高，表明賣方力量減弱，市場可能進入上升

‧ 運用柱狀圖和市場的背離，尋找市場先機

黃金比率回調/預測 (Fibonacci)

黃金比率是意大利數學家費波納契 (Fibonacci) 發現的宇宙萬物的一個規律，即 0.236, 0.382, 0.500 和 0.618 等關鍵數字。市場價格對黃金分割數字比較敏感。

黃金比率可以幫助我們計算阻力位和支撐位。

黃金比率回調：
在一波上漲行情後出現的回調經常會在之前漲幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 處受到較大的支撐；同樣在一波下跌行情後出現的反彈經常會在之前跌幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 處受到較大的阻力。圖 1 歐元 / 美元日線圖中，歐元最終在 0.382 的支撐位獲得強勁支撐。

(圖 1) 您只需運用鼠標選擇 A, B, 交易平台將會自動為您計算出相應的黃金比率回調值

黃金比率預測：
一波上漲行情後經過一定的回調然後再發動第二波上漲行情，這時第二波上漲行情的幅度經常會是第一波上漲幅度的 0.618 ， 1 ， 1.618 倍；同樣一波下跌行情後經過一定的反彈然後再發動第二波下跌行情，這時第二波下跌的幅度經常會是第一波下跌幅度的 0.618 ， 1 ， 1.618 倍。在圖表中我們添加黃金比率預測只要選定第一波行情的最低點（如圖 2 中的 A ）和最高點（如圖 2 中的 B ），然後選第二波行情的起點（如圖 2 中的 C ），這時就會顯示出按照黃金分割預測的 0.616 ， 1 ， 1.618 的目標位。圖 2 歐元 / 美元日線圖中，通過該方法黃金分割預測 1.618 的位置最終成為歐元第二波上漲的目標區域。

(圖 2) 您只需運用鼠標選擇 A, B, C, 交易平台將會自動為您計算出相應的黃金比率預測值

值得注意的是： 所有的技術指標，歸根到底，都是對過去曆史價格的演算，所以都是滯後指標。單獨運用一個指標是非常不明智的。應該結合趨勢線等一起運用，以確認趨勢和進出點。

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摘錄自： http://www.forex.com/cnt/forex_tech_analysis.html